고수익 투자자들이 선호하는 장외채권 알아보도록 하겠습니다. 최근에 많은 사람들이 투자에 대한 불안함 때문인지 채권에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 많은 고수익 투자자들이 선호하는 장외채권에 대해서 알려 드리겠습니다.
장외채권
채권 투자에 관심이 있지만 장외채권이 생소한가요?장외채권과 장내채권의 차이가 궁금하신가요?장외채권 거래 방법과 투자 시 유의할 점까지 한 번에 정리된 글을 찾고 있는 분들에게 도움이 되도록 정리해 보았습니다.
장외채권이란?
장외채권은 증권거래소(장내 시장)를 거치지 않고, 투자자들 간 개별적으로 거래되는 채권을 의미합니다.즉, 증권사, 금융기관 또는 개인 간의 직접 협상을 통해 매매되는 채권입니다.요약하면, 장외채권은 ‘직거래’ 방식의 채권 매매라고 생각하면 됩니다.
대표적인 장외채권 종류
- 국채(정부 발행)
- 회사채(기업 발행)
- 금융채(은행, 보험사 등 금융기관 발행)
- 지방채(지방자치단체 발행)
장외채권은 특정 투자자의 수요에 맞춰 유연하게 거래될 수 있는 장점이 있지만, 시장 가격 변동에 대한 정보가 제한적일 수 있습니다.
장내채권 vs 장외채권, 어떤 차이가 있을까?
| 구분 | 장내채권 | 장외채권 |
|---|---|---|
| 거래 방식 | 증권거래소를 통한 공개 매매 | 투자자 간 개별 협상 |
| 거래 투명성 | 가격 정보 및 거래 내역이 공시됨 | 상대적으로 정보가 제한적 |
| 유동성 | 거래소에서 즉시 매매 가능 | 원하는 시점에 매매가 어려울 수도 있음 |
| 가격 변동성 | 실시간 시장 가격 반영 | 협상에 따라 가격 결정 |
| 접근성 | 개인 투자자도 쉽게 거래 가능 | 주로 기관 투자자 및 고액 자산가 중심 |
장내채권은 규제가 많아 안정성이 높은 반면, 장외채권은 자유로운 거래가 가능하지만 정보 비대칭성이 크므로 신중한 판단이 필요합니다.
장외채권 거래 방법
장외채권 거래방법은 그렇게 어렵지는 않습니다.
장외채권 거래 가능 여부 확인
개인이 장외채권을 거래하려면 채권 거래가 가능한 증권사 계좌가 필요합니다.대표적인 장외채권 거래 가능 증권사: NH투자증권, KB증권, 미래에셋증권, 삼성증권 등일반 주식 계좌와 다르게, 장외채권 거래 지원 여부를 먼저 확인해야 합니다.증권사 홈페이지 또는 고객센터를 통해 장외채권 거래 계좌 개설 가능 여부를 미리 확인해 주도록 합니다. 우선 가능한 증권사만 아래 링크를 걸어 놓았습니다.
장외채권 시장 정보 수집
장외채권은 HTS(Home Trading System)나 MTS(Mobile Trading System)에서 확인 가능 합니다. 기관투자자라면 한국거래소(KRX) 채권 정보 시스템을 참고할 수도 있습니다.
주요 확인 사항
1.채권 발행 기관(정부, 기업, 금융사 등)
2. 금리(표면금리, 만기수익률)
3.잔존 만기(얼마나 남았는지)
4. 신용등급(A등급 이상 권장)
시장 금리 변동과 발행 기관의 신용도를 고려해 신중하게 선택하는 것이 중요합니다.
증권사 또는 금융기관을 통한 거래 신청
장외채권은 HTS/MTS에서 직접 주문할 수도 있지만, 증권사 직원과 상담 후 거래할 수도 있습니다.개인 투자자는 보통 증권사가 제공하는 장외채권 리스트에서 선택 후 매수를 진행합니다.기관 투자자는 금융기관 및 브로커를 통해 협상하여 거래하는 경우가 많습니다.
장외채권은 가격이 협상에 따라 달라질 수 있으므로, 여러 증권사를 비교해보는 것이 좋습니다.
거래 체결 및 사후 관리
거래 체결 후 이자 지급 방식과 만기 상환 계획을 확인해야 합니다.조기 상환(Call Option) 가능성이 있는 채권인지 확인하세요.
필요할 경우, 장외채권을 다른 투자자에게 매도하여 유동성을 확보할 수도 있습니다.채권 투자 후에도 지속적으로 시장 상황을 공부하는 건 필수 입니다.
장외채권 투자 시 유의할 점
모든 투자마다 주의사항이 있듯이, 장외채권 또한 주의 사항을 확인 후에 시도하는 걸 추천합니다.
- 유동성 위험: 장외채권은 거래량이 적어, 필요할 때 쉽게 매도하지 못할 수도 있음
2. 신용등급 체크 필수:기업이 발행한 회사채의 경우 신용등급이 낮으면 부도 위험이 크므로 A등급 이상 권장
3. 이자 지급 방식 확인: 채권마다 이자 지급 방식(연 단위 vs 반기 단위 vs 만기 일괄 지급)이 다르므로 본인의 투자 목적에 맞는지 확인 필요
4.조기 상환(Call Option) 조항 체크:발행사가 조기 상환할 경우, 예상했던 이자 수익을 받지 못할 수 있음
마무리
장외채권은 장내채권보다 자유로운 거래가 가능하지만, 정보 부족과 유동성 위험을 고려해야 합니다.초보 투자자라면 먼저 장내채권 투자 경험을 쌓은 후, 장외채권에 도전하는 것도 좋은 전략이 될 수 있습니다.금리 상승기에는 장외채권의 매력도가 높아질 수 있으므로, 시장 상황을 잘 분석하는 것이 중요합니다.